OLED 관련주 테마주 7선, 이것만은 알아두자!!!
OLED (유기 발광 다이오드)는 백라이트에 의해 빛을 내는 LCD와 달리 자체발광형 소자로서 LCD보다 월등한 색상과 선명도, 광시야각, 빠른 응답속도, 저전력, 박형 등의 장점으로 LCD와 PDP 등에 이은 차세대 디스플레이 및 차세대 조명으로 주목 받고 있습니다. 백라이트가 필요없는 특징 때문에 OLED는 제품 두께를 더욱 얇게 만들 수 있으며, 특수 유리나 플라스틱을 이용해 구부리거나 휠 수 있는 디스플레이 기기도 제작할 수 있습니다. 스마트폰을 시작으로 최근에는 LG전자, 삼성전자 주도하에 OLED TV 시장이 주목을 받고 있으며, IT 및 전장 시장까지 OLED가 확대되고 있습니다. OLED 관련주로는 LG디스플레이, 덕산네오룩스, AP시스템, LX세미콘, PI첨단소재, 비아트론, 핌스 등이 있습니다.
LG디스플레이
기업개요
- 동사는 TFT-LCD 및 OLED 등의 기술을 활용한 Display 관련 제품을 생산, 판매하는 사업을 영위하고 있으며, Display 단일 사업부문으로 구성되어 있음.
- 대부분의 제품을 해외로 판매하고 있으며, 플렉서블 OLED 스마트폰, Wearable용 원형 OLED 패널 등을 출시하고 있음.
- 파주와 구미에 TFT-LCD 및 OLED 공장과 연구소를 보유하고 있으며, 미주, 유럽 및 아시아에 해외 현지법인을 두고 있음.
기업실적 등
- 2023년 6월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 24.3% 감소, 영업손실은 340% 증가, 당기순손실은 438.8% 증가.
- 동사는 사업구조 고도화를 위한 LCD TV 사업의 축소도 매출에 영향을 미침.
- 또 TV, IT 제품 수요 부진과 전방 산업의 강도 높은 재고 조정의 영향이 지난해 4분기에 이어 올해 상반기에도 지속됨. 하반기부터는 산업 생태계 전반의 재고 건전성 회복에 따라 흑자 전환을 기대함.
덕산네오룩스
기업개요
- 동사는 OLED의 핵심 구성요소인 유기재료를 생산하는 기업으로, 2014년 12월 31일 기준으로 덕산하이메탈로부터 인적분할 방식으로 신설되었음.
- 덕산하이메탈에서 화학소재사업부문을 덕산네오룩스로 인적분할하였고 2015년 2월 6일 코스닥시장에 재상장됨.
- 동사는 OLED의 발광 소재 중 HTL과 Red Host, R Prime, G Prime을 주력으로 양산 납품 중이고, 기타 B Prime 등도 양산 판매를 하고 있음.
기업실적 등
- 2023년 6월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 12.1% 감소, 영업이익은 66.1% 감소, 당기순이익은 25.8% 감소.
- 동사 매출액은 전년 동기 대비 감소하면서 매출원가도 함께 감소했지만 판관비는 오히려 큰 폭으로 상승해 영업이익이 전년 동기 대비 감소함.
- CP사업부는 2023년 3월 31일 덕산하이메탈에서 덕산네오룩스로 양도하는 계약을 체결하였으며, 2023년 4월부터 CP사업부는 덕산네오룩스로 양도되었음.
OLED와의 관련성
- 동사는 OLED 발광층, 비발광층, 도전입자 등 다양한 유기재료를 생산하고 있습니다. 특히 동사는 적색 발광층 호스트 재료 분야에서 세계적인 기술력을 보유하고 있습니다.
- 동사는 세계 OLED 소재 시장에서 2위 기업으로 도약했습니다. 디스플레이 전문 시장조사업체 UBI리서치에 따르면 지난해 OLED 소재 시장에서 동사는 1억 7,100만달러 매출을 기록, 미국 듀폰을 제치고 2위로 올라섰습니다.
- 2023년 6월 기준, 동사의 매출액 중 OLED 소재 매출 비중은 약 80%에 달합니다.
AP시스템
기업개요
- 동사의 주요 사업은 장비 연구개발 및 제조 사업으로, AMOLED/LCD 등 디스플레이장비, 반도체장비, 레이저응용장비 사업 등을 영위.
- 동사의 AMOLED 대표 장비는 크게 세 종류. LTPS공정 ELA장비, 봉지공정장비, Laser Lift Off장비로 구성됨.
- 동사에서 개발하여 공급하고 있는 ELA, LLO, Encapsulation 장비는 삼성디스플레이, 중국 포함 다수의 해외 디스플레이 패널 제조사로 공급영역을 확대 중.
기업실적 등
- 2023년 6월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 7.2% 증가, 영업이익은 32.6% 감소, 당기순이익은 42.9% 감소.
- 2023년 반기 연결재무제표 누적기준 매출액은 2,165억원이며 이 중 수출은 1,415억원, 국내 매출은 750억원임.
- 동사는 사업포트폴리오 다각화를 위해 전기자동차와 함께 급성장하고 있는 이차전지 장비사업에 진출하였으며, 지속적인 R&D를 통해 2차전지 제조장비 포트폴리오와 고객사의 다변화를추진하고있음.
OLED와의 관련성
- 동사는 디스플레이 장비 전문기업으로 OLED 전공정 및 후공정 장비를 글로벌 공급하고 있습니다. 주력 OLED장비로는 전공정을 위한 ELA와 LLO, 후공정을 위한 MDS와 MLS가 있습니다.
- ELA장비는 OLED 소자의 성능과 수명을 향상시키기 위해 사용되는 장비로, 동사는 세계 최초로 ELA 장비를 개발하였습니다.
- LLO장비는 OLED 소자의 박막을 제거하기 위해 사용되는 장비로, 동사는 LLO 장비 시장에서 세계 점유율 1위를 차지하고 있습니다.
- Encapsulation 장비는 OLED 소자를 보호하기 위해 사용되는 장비로, 동사는 Encapsulation 장비 시장에서 세계 2위의 점유율을 차지하고 있습니다.
- 동사는 2022년 8월 29일에 삼성디스플레이 베트남 법인과 142억 3,229만원 규모의 OLED 제조 장비 공급계약을 체결했습니다.
LX세미콘
기업개요
- 동사는 반도체 개발 및 제조, 판매를 주요사업으로 영위, LG그룹에 소속되어 있음.
- Display Panel을 구동하는 핵심부품(System IC)을 생산, 판매하는 사업을 영위하고 있으며, Display 단일 사업 부문으로 구성되어있음.
- 동사의 주력제품은 Driver-IC, T-CON, PMIC이며 Mobile향 P-OLED DDI, Touch Controller 등으로 제품 라인업 확대를 통해 매출성장 중에 있음.
기업실적 등
- 2023년 6월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 17.6% 감소, 영업이익은 80.2% 감소, 당기순이익은 77.6% 감소.
- 동사의 주요고객인 LG디스플레이의 부진으로 매출 및 영업이익 급감하였으며 디스플레이 구동칩 DDI 가격이 하락함과 동시에 수익성도 감소하고 있음.
- Display 시스템 반도체 핵심 부품을 Total Solution으로 제공함은 물론 수입의존도가 높았던 제품들을 국산화하였음.
OLED와의 관련성
- 신한투자증권에서는 동사가 2024년부터 스마트폰을 제외한 신규 애플리케이션의 OLED 적용 확대에 수혜를 입을 것으로 분석했습니다.
- 키움증권에서는 동사가 애플의 아이패드에 OLED 패널을 공급하는 중국업체 BOE에 OLED DDI 공급을 확대할 계획이라고 보고했습니다.
- 동사는 애플의 아이폰 15에 OLED 패널을 공급하는 LG디스플레이와 BOE 양사 모두에 DDI를 납품하였습니다.
PI첨단소재
기업개요
- 동사는 2008년 폴리이미드 필름 및 관련 가공제품의 연구개발, 생산 및 판매를 주 목적으로 하여 설립됨.
- PI(Polyimide) 필름의 제조를 주요 사업으로 하고 있으며 2014년부터 글로벌 PI 필름 시장 점유율 1위를 유지하고 있음.
- 경쟁력 있는 가격을 제공하기 위해서는 제조원가를 절감할 수 있는 능력을 갖춰야 하며, 동사는 꾸준한 공정 능력 향상을 통해 제조원가 절감을 구현하고 있음.
기업실적 등
- 2023년 6월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 32.9% 감소, 영업이익 적자전환, 당기순이익 적자전환.
- 동사 매출은 전년 동기 대비 감소했으며 매출 감소에 따른 매출원가 부담은 늘었지만 판관비와 인건비 부담은 여전히 지속되면서 영업이익은 전년 동기 대비 적자전환함.
- 영업손실 전환과 함께 막대한 이자 비용 부담 증가 등의 영향으로 당기순이익은 전년 동기 대비 적자전환하며 수익성이 악화됨.
OLED와의 관련성
- 동사는 OLED 디스플레이 생산에 필요한 핵심소재인 투명전극소재 분야에서 세계적인 기술력을 보유하고 있으며, 글로벌 시장 점유율 1위를 차지하고 있습니다.
비아트론
기업개요
- 동사는 2001년 12월 26일 반도체 및 평판디스플레이 제조용 기계제조업 등을 목적으로 설립됨.
- 동사의 주요제품은 AMOLED, LTPS LCD, Oxide TFT, Flexible Display 등 디스플레이 패널 제작을 위한 장비 중 전공정 장비에 속하는 backplane 제조 관련 열처리장비임.
- 동사는 패널의 대형화 추세와 차세대 열처리 기술에 대응 가능한 독자적인 설비를 보유하고 있음.
기업실적 등
- 2023년 6월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 36.1% 감소, 영업이익 적자전환, 당기순이익은 83.4% 감소.
- 동사 열처리 장비는 LCD 분야 LTPS-TFT 기판 제조, Oxide TFT Back- plane 제조, Flexible Display 패널 제작에 필수적으로 적용됨.
- 연구소의 신기술 개발, 기술지원 파트의 양산 공정 및 장비 운용 노하우 개발 등 종합적인 판매 전략을 수립하고 있음.
OLED와의 관련성
- 동사는 디스플레이 장비 제조업체로, 저온다결정실리콘(LTPS), 박막트랜지스터(TFT) 또는 산화물(Oxide) TFT를 이용한 아몰레드(AMOLED)나 고해상도 액정표시장치(LCD), 플렉서블 디스플레이 등 차세대 디스플레이 패널의 전곤정 중 기판(Back-plane) 제조에 적용되는 열처리 장비를 생산하고 있습니다.
핌스
기업개요
- 동사는 2016년 1월 19일 설립되었으며 OLED 디스플레이 증착 공정에 사용되는 메탈 마스크의 설계 및 제조, 판매를 주력 사업으로 영위하고 있음.
- 동사가 영위하는 OLED 디스플레이 메탈 마스크 산업의 매출은 전방산업인 OLED 디스플레이 패널 생산량에 의해 결정됨.
- 제품 자체가 설계 및 요청에 따라 형태 및 용도가 크게 변하지 않고 일정한 산업 표준 및 규격에 맞추어 진행되기 때문에 보충적 형태로 주문 제작이 진행됨.
기업실적 등
- 2023년 6월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 42.9% 증가, 영업이익 흑자전환, 당기순이익은 1,588.3% 증가.
- S-Mask, F-Mask, CVD 각 사업 부문에서 20%대의 고른 성장세.
- 다만 작년 CAPEX의 증가로 매출 상승 대비 영업 이익률이 좋지 않음. 향후 개선 예상.
- 8세대 OLED 투자로 인한 수요 증가. 자기주식 소각 및 1:2 무상증자 실시하여 주주가치 제고.
OLED와의 관련성
- 동사는 OLED 공정 중 증착에 필요한 메탈 마스크를 제조하는 기업입니다. 동사는 한국과 중국에 있는 글로벌 1, 2위 OLED 패널 제조사와 거래하고 있습니다.
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